Carteiras Administradas

Ao escolher uma carteira administrada pela PETRA como instrumento para investir em ações você adquire:

Uma metodologia consistente para a seleção das empresas que irão compor o seu portfólio;
Uma política bem estruturada de controle de riscos;
Informações de cenário e de mercado transmitidas de forma clara para que você possa acompanhar a evolução de seu patrimônio;
Controle tributário para manter você sempre em dia com o Leão.

Saiba mais sobre contratação e prazo do contrato.

Metodologia consistente

A seleção das empresas que irão compor as carteiras administradas pela PETRA começa com um profundo estudo do cenário econômico, tanto doméstico como internacional. As perspectivas econômicas e de mercado servirão de base para selecionarmos os setores que mais se beneficiarão da conjuntura vigente e balizará uma primeira alocação do patrimônio, eminentemente setorial.

Definidos os setores que irão compor o protfólio e a sua proporção na carteira total, utilizamos a escola fundamentalista para identificar, em cada setor, a(s) empresa(s) com maior potencial para contribuir positivamente com os resultados do produto.

Seguindo a filosofia do Investimento em Valor (investment value), além do potencial de valorização, dedicamos especial atenção aos seguintes aspectos na seleção das empresas que irão compor nossos portfólios:

- Histórico consistente de lucratividade e distribuição de dividendos
- Experiência e qualificação da alta administração
- Compromisso com elevados padrões de governança corporativa

Selecionadas as empresas e definido o peso de cada uma, rodamos então nosso modelo de risco para aferir se as premissas de nossa política estão sendo preservadas. Em caso negativo, procedemos os devidos ajustes, aumentando a exposição nas empresas menos voláteis, até o momento em que os limites estabelecidos estiverem sendo respeitados.

O cenário econômico é revisto mensalmente, enquanto que os fundamentos e as teses de investimento de cada empresa são objeto de reavaliações semanais.

Controle de risco

A maior volatilidade inerente ao mercado de ações faz com que uma política de controle de risco seja peça fundamental para a preservação do patrimônio de nossos clientes.

Nossa primeira tarefa é definir o orçamento de risco, isto é, estabelecer a perda máxima diária (VAR – Value at Risk) que aceitamos incorrer. Como norma, entendemos que o VAR do Índice Bovespa representa bem a volatilidade aceita e entendida como inerente ao mercado de ações pelos investidores. Por isso, o orçamento de risco de nossas carteiras administradas costuma estar referenciado no VAR do Ibovespa.

Tão logo a equipe de análise defina a composição do portfólio, o gestor de risco testa se o orçamento de risco está sendo respeitado, isso é, se o VAR da carteira sugerida é igual ou inferior ao VAR do Ibovespa. Se a resposta for positiva, o portfólio é montado conforme o recomendado. Se a resposta for negativa, isto é, se a volatilidade do portfólio superar a do índice, serão procedidos os ajustes necessários ao enquadramento com a transferência de peso de papéis mais agressivos para papéis mais conservadores.

Diariamente, o gestor de risco repete a rotina de cálculo do VAR da carteira. Se um aumento da volatilidade do mercado levar ao estouro do orçamento de risco, a carteira deverá ser ajustada até que as premissas voltem a ser preservadas. Implementado o ajuste, um novo estouro do orçamento de risco levará a uma redução da carteira em 25%. Se o mesmo voltar a acontecer, uma nova redução de 25% deverá se implementada.

Informações de desempenho e controles

Temos especial cuidado na elaboração dos relatórios relacionados a prestação de contas de nossos produtos. Neste sentido, buscamos reunir de forma organizada e clara todas as informações necessárias ao bom acompanhamento de nosso desempenho. Ao investir em nossa carteira administrada você passará a receber os seguintes informativos:

1) Resenha Mensal: relatório de nossa área de economia debatendo o fluxo de indicadores divulgados no mês e como estes influenciaram o comportamento do mercado e de nossas carteiras. A resenha contempla também a expectativa da Petra para o mês seguinte.

2) Comentário sobre o portfólio: relatório resumido com apresentação da composição da carteira recomendada no final do mês, análise do desempenho das ações e apresentação da composição para o mês subseqüente.

3) Extrato da Carteira: extrato com a composição da sua carteira administrada especificamente, com apresentação da posição em ações, caixa e dividendos provisionados, além das rentabilidades acumuladas no mês e desde a contratação do produto;

4) Controle de resultados e impostos: relatório com o descritivo dos resultados tributários do mês e DARF devidamente preenchido para recolhimento do imposto de renda, quando for o caso.

Além dos relatórios mensais, nossa equipe de orientadores de investimentos estará a sua disposição para lhe apresentar quaisquer informações relacionadas à sua carteira administrada na periodicidade que você julgar conveniente.

Acompanhamento tributário

Quase tão trabalhoso quanto identificar as melhores oportunidades de investimento é manter controles precisos dos resultados das operações de compra e venda, do recebimento de proventos e dos aportes e resgates visando a adequada prestação de contas ao fisco.

Para tornar o seu investimento em ações ainda mais simples, além de toda qualidade no que diz respeito a análise e gestão de seu portfólio, ao adquirir a sua carteira administrada você passa a contar com nossos serviços de acompanhamento tributário.

Mensalmente você receberá um relatório apresentando um resumo das operações realizadas e o resultado para fins tributários. Havendo imposto a ser recolhido, você receberá também o DARF (guia de recolhimento) devidamente preenchido, para pagamento no último dia útil do mês subseqüente.

Por ocasião do período de entrega da declaração de Imposto de Renda, você receberá um livreto em que reuniremos todas as informações que deverão ser prestadas ao fisco, inclusive com a indicação do campo na declaração que deverá ser preenchido com cada uma delas.

E uma vantagem adicional: caso você realize outras operações de ações através da Petra além daquelas relacionadas à sua carteira administrada, o controle tributário será feito de forma consolidada, liberando você completamente de alocar tempo para essa atividade.

Contratação

Para contratar a nossa administração de carteiras é muito simples: basta dispor de pelo menos R$ 50 mil (cinqüenta mil reais), entrar em contato conosco, por telefone ou através do endereço carteiras@personaltrader.com.br, informando o valor que deseja investir. Com essas informações, nós elaboraremos o contrato e o remeteremos para sua assinatura. Assim que recebermos os recursos, daremos início à construção de sua carteira.

Sobre o prazo do contrato:
O contrato de administração de carteiras não tem prazo de duração definido e você pode efetuar novas aplicações e solicitar resgates sempre que julgar interessante.
Vale relembrar, entretanto, que um dos pré-requisitos para se ter sucesso aplicando em ações é que o investimento tenha horizonte de longo prazo. Assim, você terá maiores chances de perceber seus recursos valorizarem se os mantiver investidos por mais tempo. Nossa recomendação é que uma carteira administrada não seja contratada por prazo inferior a seis meses.

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