TESOURO DIRETO

A quase totalidade dos fundos de renda fixa aloca os recursos de seus cotistas em títulos públicos federais, na verdade, nos mesmos títulos que você pode adquirir no Tesouro Direto.
Existem, entretanto, uma série de custos que encarecem os fundos de renda fixa e tornam o investimento via Tesouro Direto bem mais rentável. Os principais são:

Taxa de administração: enquanto os fundos para aplicações abaixo de R$ 50.000,00 cobram em média 3,00% ao ano a título de taxa de administração, ao investir no Tesouro Direto por intermédio da Petra seus custos se restringirão a 0,50% ao ano cobrado pela Petra e 0,40% ao ano cobrado pela CBLC.

Custos de Auditoria Externa: os fundos de investimento têm a obrigação legal de contratar uma auditoria externa, com registro na CVM, para acompanhar suas contas. O custo de contratação desse serviço é considerado despesa do fundo e como tal é descontado do seu patrimônio, impactando negativamente a sua rentabilidade.

Custos de Publicação: os fundos também estão obrigados a publicar os seus balanços em jornais de grande circulação. As despesas de publicação são consideradas como de responsabilidade do fundo e da mesma forma como os custos de auditoria, influenciam negativamente a sua rentabilidade.
Por não haver a incidência destes custos, ao adquirir títulos públicos através do Tesouro Direto você conseguirá uma rentabilidade superior para os seus investimentos.

O Tesouro Direto disponibiliza uma vasta gama de títulos públicos com características e prazos de vencimento diferentes para que você possa adequar a sua carteira de títulos ao seu planejamento financeiro. Conheça-os abaixo.

Letra do Tesouro Nacional - LTN: Título pré-fixado, isso é, você já sabe a priori quanto vai receber no momento do resgate.
Geralmente são títulos mais curtos, ideais para quem tem algum tipo de gasto programado como a compra de um carro, uma viagem, etc. São especialmente recomendados em momentos em que a taxa básica de juros da economia (Selic) esteja em declínio, já que você garantirá para todo o período da aplicação a taxa de juros do momento.

Letra Financeira do Tesouro – LFT: Título pós-fixado atrelado à Selic, isso é, a cada vez que houver uma alteração na taxa Selic a rentabilidade do título variará na mesma proporção. A seu critério o Tesouro pode oferecer um prêmio além da taxa Selic ao detentor do título.

As LFT´s podem ter prazos curtos ou longos e são recomendadas para os momentos de maior nervosismo e incerteza do mercado, quando os movimentos altistas das taxas de juros são mais freqüentes. Assim, caso a taxa de juros básica da economia seja elevada, a rentabilidade do título será aumentada na mesma proporção.

Notas do Tesouro Nacional B – NTN-B e NTN-B Principal: Título pós-fixado que garante ao seu detentor a variação do IPCA (índice de preços ao consumidor amplo) mais uma determinada taxa de juros.

As NTN´s são os títulos disponíveis com prazos de vencimento mais longos e, como são títulos que corrigem a variação da inflação, as taxas de juros pagas pelas NTN´s são taxas reais (acima da inflação).

Enquanto a NTN-B paga juros a cada seis meses, sendo necessário o reinvestimento da remuneração recebida a cada semestre, a NTN-B Principal paga os juros de uma só vez, no vencimento do título, evitando a preocupação com o reinvestimento do pagamento dos juros semestrais.

Por serem títulos com prazos mais longos e com ganhos reais conhecidos são os mais indicados para a formação de uma poupança de longo prazo visando à constituição de reserva para uma previdência complementar.

Comprar títulos públicos através do Tesouro Direto é tão simples como adquirir um bem qualquer em um “site” de compras da Internet. O ambiente de compras é bastante amigável e completamente seguro.

Não obstante essa simplicidade, a Petra dispõe de uma equipe de especialistas pronta para auxiliar você tanto na escolha dos títulos como na operação das compras propriamente dita.

Um dos aspectos mais inovadores do Tesouro Direto é permitir aplicações a partir de apenas R$ 100,00. É isso mesmo! O governo pagará ao investidor individual as mesmas taxas de juros que as grandes instituições precisam investir grandes quantias para receber.

Come cotas é o apelido dado pelo mercado para o mecanismo através do qual os fundos de investimento são obrigados a recolher, semestralmente, o imposto de renda relativo aos ganhos auferidos no semestre anterior. Assim, a cada semestre, 15% do ganho auferido no período anterior são retirados do valor da aplicação para serem recolhidos aos cofres públicos.

No Tesouro Direto isso não ocorre, o ganho de um mês é integralmente reinvestido o que garante que o seu dinheiro trabalhe por você através do chamado juros sobre juros.

Para que se tenha uma idéia da significância do come cotas, supondo duas aplicações que rendam exatamente a mesma taxa, aquela isenta de come cotas acumulará um valor 39% maior do que aquela na qual incide o come cotas. O gráfico abaixo ilustra o efeito do come cotas: